個人金融アドバイザー、ビットコインブームに対応できず
小売投資家の関心が急増しているにもかかわらず、多くの金融アドバイザーは、クライアントからの暗号資産（暗号通貨）に関連するリクエストに対応できないか、対応したがらないのが現実だ。いくつかのアドバイザーやアナリストがDecrptに語った。
「他のファイナンシャルプランナーと話をしているが、99.99％の人が私に激しく反対している」と語ったのは、テキサス州の認定ファイナンシャルプランナーであり、ビットコイン（Bitcoin）をクライアントに勧めることが多いジム・クライダー（Jim Crider）だ。「彼らはビットコインをチューリップやビーニーベイビーのようなもので、全く価値がないと思っている」。
この懐疑的な姿勢は、金融アドバイザー業界にとって問題を引き起こす可能性がある。もし、メインストリート（一般消費者）の需要が増え続け、ビットコインが価格の過去最高を繰り返し更新し、他の暗号通貨も同様に急騰している現状では、暗号資産について話すことも使わないアドバイザーはクライアントを失うリスクがあるだろう。
「もし暗号資産について話せない、提供できないアドバイザーがいれば、その顧客は話せる誰かを探すかもしれない」と、リサーチとコンサルティング会社Cerulli Associatesの製品開発アソシエイトディレクター、マット・アプカリアン（Matt Apkarian）は述べている。
暗号市場は過去のサイクルと比べると小売投資家の役割は小さいと多くのアナリストが考えているが、いくつかのアドバイザーは最近、関心の急増を感じていると語っている。
ニュージャージー州のBarrett Financial Advisorsのジョナサン・バレット（Jonathan Barrett）は、「今年、特に最近の暗号市場の急騰で、リクエストがこれまで以上に増えている」と語った。
「初めて代替資産クラスとして登場した頃、あまり多くの人はそれを知らず、非常に懐疑的だった」と彼は言う。「しかし、分散型通貨の概念はだんだん広まってきており、関心が急増している」。
小売投資家の関心は選挙日以降に急激に高まったようだ。暗号関連の検索数やCoinbaseアプリ（他の暗号アプリを含む）のApp Storeランキングなど、一般的に引用される指標は急増している。
「小売投資家が参入してきている」と、アリゾナ州ツーソンの認定ファイナンシャルプランナー、テレサ・モリソン（Theresa Morrison）は述べている。「価格の動きが小売投資家によるものだとは言えないが、興味を引き、そしてそこから人々が入ってくる」。
モリソンとクライダーはBitcoin Financial Advisors Networkのメンバーであり、これは「ビットコインを金融計画に含めることを望み、コミットする投資家」をターゲットにしたファイナンシャルプランナーのグループだ。クライダーは、ビットコイン支持者であるアドバイザーは国内にほんの数人しかいないと述べている。
「全国に私のようなアドバイザーはたったの6人しかいない」とクライダーは言い、「私はその全員と友達だ」と付け加えた。
アドバイザー業界の現実
最新の調査によると、大多数のファイナンシャルプランナーは、クライアントに対して暗号資産を推奨したり、話題にしたりしていない。Cerulli Associatesが実施した2023年の調査では、1,500人のファイナンシャルプランナーに対して、わずか2.6％が暗号投資をクライアントに推奨したことがあると報告されている。また、Bitwise/VettaFiの2023年1月の調査では、88％のアドバイザーが過去1年間に暗号関連の質問を受けたにもかかわらず、わずか11％しかクライアントの口座に暗号を割り当てていなかった。
これは、多くのアドバイザーが大手金融機関に所属しており、暗号資産に関して話すことや推奨することを一律に禁止されているためだ。2023年8月、Morgan Stanley（モルガン・スタンレー）は他のウォール街の大手と異なり、アドバイザーがBlackRock（ブラックロック）のiShares Bitcoin TrustやFidelity（フィデリティ）のWise Origin Bitcoin Fundを、1.5百万ドル以上の純資産を持つ個人に対して提案できるようにした。
ビットコインに対する一部アドバイザーの姿勢
一部の独立系アドバイザーは、特にビットコインに対する姿勢を軟化させつつある。
Zhang Financialのチャールズ・チャン（Charles Zhang）は、「ビットコインには一定の可能性があると思う」と述べた。Barron’s誌は、2021年、2023年、2024年にZhang Financialを最高の独立系ウェルスマネジメント会社として評価した。チャンは、1百万ドル以上の資産を持つクライアントに対し、ポートフォリオの1％をビットコインに投資するよう勧めているが、他の暗号通貨には手を出さないようにしている。
「すべてのクライアントには異なるリスクレベルがある」とチャンは言う。「リスクを取る人がビットコインを分散投資の一環として加えるのは理解できるが、保守的な人は金を買う方がいいかもしれない」。
チャンは、ビットコインが認知度を高め、**ETF（上場投資信託）**の承認や規制リスクの低減が進むにつれて、長期的に需要が増えると予想している。
「アドバイザーがビットコインを受け入れ、関わるようになれば、状況は完全に変わるだろう」とチャンは言った。
まとめ
- **ビットコイン（Bitcoin）**に対する関心が高まり、多くのファイナンシャルプランナーは対応を迫られている。
- **小売投資家（Retail investors）**の関心が急増し、暗号市場に対する需要が高まっている。
- 一部の独立系アドバイザーはビットコインに対する考え方を軟化させているが、多くのアドバイザーは依然として懐疑的だ。
まとめの用語解説
- 小売投資家（Retail investors）：個人投資家であり、通常は機関投資家（企業や大口投資家）とは対照的に、自己資金で投資を行う一般の人々。
- ETF（上場投資信託）：株式市場に上場して取引される投資信託で、特定の資産（例えばビットコイン）のパフォーマンスを反映する。
- ポートフォリオ（Portfolio）：個人または機関が保有する金融資産の集合体。