【解説】仮想通貨プレセールとは？
【解説】仮想通貨プレセールとは？
仮想通貨のプレセールは、仮想通貨投資家にとって最も収益性の高い参入ポイントの1つであり、公開取引が始まる前にトークンを最安値で購入できるチャンスを提供します。
こうした早期投資には固有のリスクが伴いますが、プレセールは仮想通貨分野で最も高いリターンを生む投資手段の1つとされています。成功したプロジェクトでは、初期投資者が10倍以上の利益を得ることもあります。
仮想通貨プレセールとは？
仮想通貨プレセール（Crypto Presale）は、投資家が初めてトークンを購入できる機会です。これにより、取引所に上場する前にコインを確保できます。プロジェクトによっては、プレセールは公開される場合も非公開の場合もあります。
プレセールでは、仮想通貨トークンが大幅な割引価格で販売されるのが一般的です。たとえば、Ethereum（イーサリアム）は2014年のプレセールで事前に生成されたETHを1トークンあたり0.30ドル未満で販売しました。2021年には最高値4,867.17ドルに到達しました。
プレセールの目的は、開発資金を調達し、プロジェクトに関心を集めることです。一部のプロジェクトでは、初期投資家にプレミアム会員資格、追加トークン、限定機能へのアクセスといった特典を提供することもあります。
仮想通貨プレセールのポイント
- プレセールでは新規プロジェクトのトークンを割引価格で購入でき、クラウドファンディングに似た仕組みです。
- 低コストでの購入が可能なため、将来的に大きな利益を得る可能性があります。
- 一方で、規制が不透明なためプロジェクトや投資家にとって不確実性があります。
- 詐欺プロジェクトや競争に勝てない可能性があるプロジェクトへの投資はリスクを伴います。
プレセールの価格設定方法
仮想通貨プレセールには、ティアードプライシング（段階的価格設定）、固定価格、ホワイトリスト方式の3つの主な価格設定モデルがあります。
ティアードプライシング
段階ごとに価格が増加する仕組みです。早期購入者には低価格でトークンが提供され、プロジェクトの初期段階での資金調達と勢いの構築を目的としています。
固定価格
プレセール期間中、単一の価格でトークンを販売するモデルです。この方式では透明性が高く、全ての参加者が同じ価格を支払います。
ホワイトリスト方式
ホワイトリストに登録された参加者に限り、一定数のトークンを購入できる方式です。参加資格を得るには、特定のタスクを完了したり、特定のトークンを保有したりする必要がある場合があります。
プレセール後の展開
プレセール後、プロジェクトはトークンを分散型取引所（IDO）や中央集権型取引所（IEO）でローンチします。
分散型取引所（IDO）
IDOでは、トークンを分散型取引所に流動性プールとして登録し、即時取引が可能となります。透明性が高く、操作のリスクが低い点が特徴です。
中央集権型取引所（IEO）
IEOでは、トークンが中央集権型取引所に上場され、プラットフォームがプロジェクトの審査と販売を行います。これにより投資家に信頼性と安全性が提供されます。CEXへの上場はトークンの価値と流動性を大きく向上させる一方、審査基準が厳しく、上場費用も高額です。
プレセールから誕生した有名な仮想通貨
- イーサリアム (ETH)
- 2014年にローンチされ、プレセールでは1ビットコインあたり2000ETHが交換レートとして提供されました。1ETHの価格は約0.30ドルでした。
- 2021年11月に過去最高値（ATH）4,878ドルを記録しました。
- トロン (TRX)
- 2018年のICOでは、1トークンが0.0019ドルで販売されました。
- その後、最高値の0.44ドルを記録し、プレセール価格から大きな成長を見せました。
- バイナンスコイン (BNB)
- 2017年にスタートし、1ETHで2700BNBが交換されていました。当時のBNB価格は約0.15ドルでした。
- 2021年にはほぼ700ドルに達し、成功した初期投資の1つとされています。
- ソラナ (SOL)
- 2018年に開始された複数の資金調達ラウンドで、プレセール価格は0.20ドルでした。
- 2021年末には最高値260.06ドルを記録しました。2024年には、ソラナ上で多くのプレセールが引き続き行われています。
新しい仮想通貨のプレセールを見つける方法
- 仮想通貨フォーラムとコミュニティ
- Bitcointalkや、仮想通貨に特化したRedditのサブレディット、Telegramグループ、Discordサーバーに参加することで、新しいプロジェクトに関する議論や最新情報を得られます。
- 例えば、2024年11月には、Peanut the Squirrel (PNUT) がソーシャルメディアでの盛り上がりにより1週間で250%以上上昇しました。
- ソーシャルメディア (Xやその他のチャンネル)
- 仮想通貨関連のインフルエンサーやプロジェクト創設者をフォローすることで、新しいプレセールやAMA（Ask Me Anything）の発表を確認できます。
- ローンチパッドプラットフォーム
- Binance Launchpad、Polkastarter、DuckStarterなどでは、プレセールのためのICOを専門的にホストしています。これらのプラットフォームは、プレセールを事前に審査することで安全性が比較的高いと言えます。
- 仮想通貨ニュースウェブサイト
- CryptoNewsなどの仮想通貨ニュースサイトでは、新しいプロジェクトやプレセールについての分析記事やカレンダー形式でのイベント情報を提供しています。
- トークンローンチ情報集約プラットフォーム
- TokenSnifferやRugDocなどのプラットフォームでは、新しいトークンローンチに関する情報を集約し、プロジェクトの信頼性や安全性についてのインサイトを提供しています。
- ホワイトリスト登録
- 一部のプロジェクトはプレセールに参加するためにホワイトリスト登録を要求します。早期アクセスやボーナス、割引といった特典が得られる可能性がありますが、事前にプロジェクトの信頼性を慎重に確認することが重要です。
仮想通貨プレセールの審査方法
仮想通貨のプレセールプロジェクトを慎重に審査することは、詐欺を回避し、正当な投資先を見極めるために重要です。特に新しいトークンへの熱狂を悪用する詐欺師には注意が必要です。
例えば、2024年初頭には、詐欺師がソラナのプレセールを利用し、偽のウォレットに資金を送金させることで投資家を騙しました。ウォレット排出機能を使い、655,000 SOL（当時の価格で1億2250万ドル）が盗まれる被害が発生しました。このような損失を防ぐには、チームの信頼性、プロジェクトの実現可能性、コミュニティからのフィードバックを徹底的に確認することが必要です。
以下では、仮想通貨プレセールを審査するための4つのステップを解説します。
1. プロジェクトを調査する
- 投資先として魅力的なプレセールを選定したら、プロジェクトのホワイトペーパーを読むことから始めましょう。ここには、プラットフォームの目標、戦略、将来の計画が記載されています。
- ロードマップを確認し、プロジェクトの達成目標とマイルストーンを評価します。
- プロジェクトが提供する独自の価値提案を検討し、それが投資の魅力として十分かどうか判断しましょう。
2. 開発チームの確認
- 経験豊富なチームメンバーを持つプロジェクトは信頼性が高いと考えられます。例えば、ブロックチェーン技術やGameFiに精通したメンバーが参加していることが理想です。
- 匿名のチームによるプロジェクトの場合は、スマートコントラクトの監査、ユーティリティ、トークノミクスなど、他の要素を詳細に確認し、正当性を確かめる必要があります。
3. トークノミクスを精査する
- トークノミクスは、トークンの総供給量、プレセールやプロジェクトチームへの配分などを説明する重要な情報を提供します。
- 多くのプロジェクトでは、ローンチ後にトークンの一部をバーンする「デフレシステム」を採用し、供給を減らして価値の上昇を狙います。
- また、プレセール時の価格設定も確認が必要です。多くのプレセールでは、初期段階で購入するほどトークン価格が安くなる仕組みがあります。
- 例: 早期購入者は、最安値でトークンを確保し、価値の上昇を見込むことができます。
4. ソーシャルメディアを注視する
- ソーシャルメディアやオンラインフォーラムは、仮想通貨の成功を左右する可能性があります。
- 例: イーロン・マスクが「政府効率化局（DOGE）」の長官に就任した際、Dogecoin関連プロジェクトが注目を集め、価格が急騰しました。
- 新しいプレセールを審査する際は、次の点に注目しましょう：
- 強力なインフルエンサーの関与
- 活発なコミュニティ活動
これらはプロジェクトの持続的な関心を示す指標となります。
- 一方で、過剰なプロモーションには注意が必要です。それは「ポンプ＆ダンプ（Pump and Dump）」スキームの兆候である可能性があります。
仮想通貨プレセール投資のリスク
人気のある仮想通貨プレセールへの投資は高いリターンの可能性があるため魅力的ですが、リスクもあります。以下は、投資家がプレセールに資本を投入する前に考慮すべき主なリスクです：
- 実績のないプロジェクトのリスク
プレセールは成功が保証されていない未証明のプロジェクトに関連しており、成功する保証はありません。 - 同様の問題を解決する多数のプロジェクト
多くの仮想通貨プロジェクトは似たような課題に取り組んでいますが、そのうち成功するものは少なく、トークンの価値が下落するリスクがあります。 - 時間の遅延とロックアップ期間による機会損失
プレセールに投資した資金は、他の投資先でより高いリターンを得る可能性があるかもしれません。プレセールには時間の遅れやロックアップ期間が関わる場合があり、これが利益を減少させる可能性があります。 - 詐欺のリスク
仮想通貨市場では、ラグプル（詐欺的な取り引き）などの詐欺が頻繁に発生します。 - 偽のプレセールサイト
詐欺師によって作られた模倣サイトが、仮想通貨投資家を偽のプレセールに誘い込むことがあります。 - プレセール後の市場環境の急激な変動
プレセール後、トークンの市場環境が急速に悪化し、予想以上にトークンの価値が下がることがあります。これにより、投資家の利益が消失する可能性があります。
仮想通貨プレセールへの投資方法
プロジェクトは通常、主要な取引所に上場する前に自分たちのウェブサイトでプレセールを実施し、より多くの認知度と流動性を獲得します。以下は、Wall Street Pepeの購入方法の例です。
- Best Wallet アカウントを作成
プレセールに参加するためには、ノンカストディアルウォレット（自己管理型ウォレット）が推奨されます。Best Walletは、購入したプレセールトークンをローンチ前に追跡できる唯一のプラットフォームです。 - 仮想通貨を購入
$WEPEは、ETH、USDT、BNBを使用して購入できます。これらのトークンのいずれかを暗号通貨取引所で購入するか、Best Walletを通じて直接購入します。 - ウォレットを接続
Wall Street Pepeのプレセールウェブサイトにアクセスし、$WEPEトークンを購入するための注文ボックスが表示されます。「ウォレットを接続」ボタンをクリックし、画面の指示に従ってウォレットをプレセールに接続します。 - $WEPEトークンを購入
次に、「今すぐ購入」オプションを選び、購入するトークンの数量を決定して、取引を確認します。 - トークンを請求
トークンがローンチされたら、請求用のURLにアクセスして、新しいトークンを暗号通貨ウォレットに移動させます。トークンのローンチ日についての最新情報は、Wall Street Pepeのソーシャルメディアをフォローして確認できます。
プレセールトークン購入後の対処方法
プレセールで購入したトークンを管理する方法にはいくつかの選択肢があります：
- 利益を得るために売却する
市場の状況が良ければ、トークンをすぐに売却して利益を得ることができます。後で高い価格で売るために保持する選択肢もあります。 - 長期保有する
セキュリティを強化するために、トークンをコールドストレージのハードウェアウォレットに保管します。 - 流動性提供
分散型取引所の流動性プールにトークンを提供して、取引を促進し、取引手数料を得ることができます。 - DeFi機能のアンロック
トークンのユーティリティに応じて、DeFiプラットフォームで特別な機能にアクセスし、より高い収益機会や追加機能を利用できます。 - ステーキングまたは貸し出し
新しい暗号プロジェクトは、最高のAPYステーキング報酬を提供することが多いです。トークンはローンチ後、時にはプレセール中でもステーキング可能です。
プレセールトークンはいつ売れるか？
プレセールトークンを売却できるタイミングは、以下の特定のマイルストーンに基づいています：
- プレセール完了
ハードキャップに達すると、プレセールが終了し、初期参加者の割り当てが確定します。一部のプロジェクトでは、分散型OTC市場で即座に売却できる場合がありますが、これは稀です。 - トークン請求
プレセール終了後、トークン生成イベント（TGE）でトークンを請求できます。この日付は通常、プレセール後数週間で発表されます。 - 上場日
トークンは、上場後に取引可能になります。上場日は通常、TGE後に発表されます。
例えば、プレセールが1月1日に100万ドルのハードキャップを達成した場合、TGEは1月15日、上場は1月20日に行われることがあります。
ロックアップ期間の確認
プレセールに参加する前に、ロックアップ期間（ベスティングスケジュール）を必ず確認してください。トークンはロックされていたり、分割して解放されたりすることがあり、これがいつ、どれだけ売れるかに影響します。流動性制約を避けるため、計画的に行動しましょう。
2024/25年のブルマーケットにおいてロックアップの確認はさらに重要です
ロックアップスケジュールは、トークンをいつ、どれだけ売れるかを決定します。プロジェクトがトークンを急速に解放しすぎると、早期参加者が市場に大量に売り注文を出すことになり、特に需要が高いブルマーケットでは価格が下がる可能性があります。
逆に、段階的なロックアップはトークンの価値を守ります。数ヶ月または数年にわたりトークンをリリースすることで、急激な売りを防ぎ、価格の安定性をサポートします。
例えば、次のような2つのプレセールを考えてみましょう：
- プロジェクトA：TGEで100%のトークンを解放。早期投資家が大量に売却し、価格が暴落。
- プロジェクトB：TGEで10%のトークンを解放、残りは12ヶ月で解放。価格が安定し、徐々に成長。
価格が上昇するブルマーケットでは、プレセール参加者はすぐにでも高価格でトークンを売りたいと考えがちですが、他の参加者が売却前にトークンを売ることで、価値が下がる可能性もあります。
したがって、プロジェクトのホワイトペーパーやスマートコントラクトでロックアップの条件を確認し、自分の戦略に合ったスケジュールを選ぶことが重要です。
注意書き：仮想通貨の取引はリスクが伴い、当記事は投資のアドバイスを目的としたものではない。当サイトでは一切の責任を負いませんので、自己責任において行ってください。
参考元：CryptoNews